卑诗省液化天然气前景展望

by Caifu Global

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作者: 岳晨

卑诗省是加拿大第二大天然气生产省,近期在该省东北部探明的页岩气储量甚至超出天然气储量。随着页岩气开采继续推进,进而最终实现液化天然气出口项目,卑诗省预计将迎来加拿大诸省中最大规模的投资热潮。亚洲地区对石油和天然气的需求增长迅猛。卑诗省政府已经确定该省具备到 2025 年将液化天然气的出口量提升至 3500 万吨/ 年的潜力,这在一定程度是源于中国和印度等国经济突飞猛进产生的巨大需求。最近,大量极具竞争力的项目纷纷涌现,有望服务于亚洲市场。

日本、韩国和中国等亚洲,以及其他全球市场,都对进口天然气有一定的依赖性,而天然气在这些国家的能源结构中占有相当的比重。不过,它们目前尚未从加拿大进口液化天然气。以日本为例,其 97% 天然气需求依靠进口– 均以液化天然气形式进口天然气。而在中国,天然气是比煤炭清洁得多的燃料。

卑诗省的优势包括巨大的天然气资源,此外还有相当可观的天然气资源有待勘探。天然气储量之丰富,足够维持数百年的供应量。此外,卑诗省还拥有距离相对短的贸易运输线路,便于液化天然气出口商与需求日益增长的亚洲市场进行交易,同时,由于亚洲市场渴望与位于政局稳定、司法透明公开国家的天然气生产企业建立长期的能源合作,卑诗省堪称理想之地。

从运输成本的角度来看,从加拿大西海岸运往亚洲市场在海运成本方面相当具有竞争力,堪与从亚太地区(俄罗斯除外)供应的天然气成本相媲美。此外,从加拿大西部运往墨西哥港口的运输成本与那些从亚洲地区运来的天然气运输成本相比也非常具有竞争力。从供应的角度来看,加拿大的石油和天然气资源对于所有加拿大人来说都是巨大的财富。

液化天然气工艺

首先,从天然气田生产的天然气通过管道运往天然气液化工厂,天然气经过液化处理后被运往液化天然气终端。在液化天然气终端,天然气通过使用制冷工艺,在一定的大气压力条件下降至 -160 摄氏度(-260 华氏度)。液化天然气终端在液化天然气价值链中所需要的投资比重最大。天然气在天然气液化终端进行液化处理之后,用专门的天然气运输船将液化天然气运往世界各地市场。这些专门的天然气运输船上带有液化天然气容器,能够以液态形式保存液化天然气。液化天然气运输具有更强的灵活性,能够服务于众多竞争的市场,并且能够充分利用套利机会。液化天然气抵达目的地之后,从运输船卸载到液化天然气再气化终端,在此液化天然气被保存在大容器中或者恢复成气态形式。液化天然气再气化终端与液化天然气终端相比,资金投入要小得多,并且建设施工也更容易。最后,天然气从液化天然气再气化终端输送到当地的天然气输气线路,然后派作与常规天然气一样的用途。

由于液化天然气投资大,周期长,所以只有为数不多的大型跨国企业或政府资助的企业才有能力参与其中,为项目出资。市场竞争极为激烈,液化天然气项目的参与者却又极为有限,为了与其他供应商进行交换或其他交易安排,有关当事方难免不愿意透露关于市场和定价方面的特殊信息。针对特定市场设计的液化天然气容器的外形或液化天然气成分(气体质量)可能会限制其对国际贸易的开拓。

卑诗省的四大液化天然气企业

卑诗省液化天然气经营企业包括全球几家最大的能源公司、几家加拿大本国的大型能源公司,还有全球最大的几家液化天然气采购商,相互之间进行竞争或在全球范围内就相似项目展开竞争。在提议给卑诗省西海岸的九大液化天然气设施项目中,其中四处设施项目远比剩余的设施项目要先进。

道格拉斯海峡 (Douglas Channel) 能源项目


道格拉斯海峡能源项目堪称其中规模最小、也最先进的液化天然气项目,其有别于其他液化天然气项目之处在于参与方中没有大型能源公司。该项目合作双方是 Haisla First Nation 和 LNG Partners,后者指美国德州的一家能源私募基金,资助 First Nation 参与项目。卑诗省基蒂马特的道格拉斯海峡坐享距离亚洲市场距离最近之利,是液化天然气设施的理想之地。道格拉斯海峡能源项目 (DCEP) 计划在道格拉斯区域内建设和运营液化天然气设施。该小型液化天然气设施将位于道格拉斯海峡西岸,将包括一家基于液化天然汽船的天然气液化工厂,用于将天然气转化成液化天然气。该设施将建有一处配有装载设备新的液化天然气码头和泊位,另外还将在临近液化天然气船的陆地上建设一个小型液化天然气缓冲罐 、一个变电站和其他配套设施。通过其基础设施,这处新设施将能够将现有的天然气输气管、供电设施和道路连接到项目所在地。该处设施设计标准是最多转化 125 MMSCFD(百万标准立方英尺/ 日)的天然气,每年可转化约 90 万吨液化天然气。该项目设施有望在 2014 年第一季度投入运营。

基蒂马特 (Kitimat) 液化天然气项目


基蒂马特 (Kitimat) 液化天然气项目是其中规模小,同时技术水平也仅位居次席的液化天然气项目,得到能源巨擘雪佛龙 (Chevron) 公司和石油和天然气提供商Apache 公司的支持。Apache 加拿大有限公司和雪佛龙加拿大有限公司在基蒂马特液化天然气项目中各占一半份额。雪佛龙公司将负责推广销售液化天然气,并运营工厂和输气管路这些资产。按计划,Apache 公司将负责在卑诗省霍恩河 (Horan River) 盆地和 Liard 盆地广袤的页岩气开采地区对 64.4 万英亩气田进行上游开采。基蒂马特液化天然气项目设施将位于卑诗省基蒂马特港附近的Bish Cove,距离当地现有的大型工业区不远,邻近的现有输气管线能够从加拿大西部沉积盆地运出天然气。基蒂马特港堪称液化天然气项目设施的理想选择,这里不仅拥有活跃的深水良港,而且从这里可轻松通往西海岸能源走廊和亚太地区液化天然气市场。

基蒂马特液化天然气项目将包括天然气液化处理、液化天然气储存和海运装载设备。天然气将通过由Pacific Trail Pipelines (PTP) 提供的约 14 公里长的输气管线进行输送,这段输气管线将与现有的 Spectra Energy西海岸天然气管线系统相连。基蒂马特液化天然气项目的一大优势在于其毗邻现有天然气传输基础设施,因此确保能够为项目设施输送天然气。

基蒂马特液化天然气正在实施前期工程和设计(FEED) 工作,在该环节结束之后,合作伙伴们将就是否继续推进该项目做出最终的投资决定。主要施工预计将于做出最终决策之后开始进行。FEED 研究将对该液化天然气项目二期工程的可行性和时机进行考察。预计运营时间为 2018 年。

加拿大液化天然气项目 (LNG Canada)


尽管为基蒂马特地区推荐的液化天然气项目众多,不过加拿大液化天然气项目 (LNG Canada) 与上述液化天然气项目的情况大相径庭:该项目的独特之处在与它是由四家石油和液化天然气巨头联合开发,这四家企业在生产、进口和出口设施,以及船运方面拥有深厚的经验。不仅如此,其中三家企业本身就是液化天然气进口商。这四家合作企业分别是荷兰皇家壳牌公司、韩国天然气公司、日本三菱公司和中国石油天然气股份有限公司。

壳牌公司是液化天然气行业的先驱,目前在七个国家有九家液化天然气设施,同时有三个新项目在施工建设当中;韩国天然气公司是韩国液化天然气独家进口商;三菱公司进口的液化天然气占日本进口总量的 57%,并且正在参于九个全球性的液化天然气项目;中国石油天然气股份有限公司是中国最大的石油和天然气生产和供应企业。

这些合作公司建议在卑诗省的基蒂马特建造液化天然气 (LNG) 出口终端。将要建造的设施将包括液化天然气液化设施和存储设施、海运设施、互连的冷冻液化天然气输送管道,还有配套的设施/ 基础设施。加拿大液化天然气项目的液化天然气设施的生产能力将达到 1200 万吨/ 年或 20 亿立方英尺/ 天。加拿大液化天然气项目已经选中横加公司 (TransCanada Corporation)来建造、设计、负责和运营天然气输气管道 Coastal GasLink 中长 700 公里的一段管道,这段输气管道将从卑诗省北部页岩气田把天然气输送到位于基蒂马特附近的出口设施。

加拿大液化天然气项目已向卑诗省政府和联邦政府提交了项目说明书。整个评估流程通常需要约两年时间。合作各方将于 2015 年左右决定是否将该项目投入开发阶段,项目开工时间预计在 2020 年左右,具体取决于监管机构审批和投资决策的实际情况。

加拿大西北太平洋LNG (Pacific Northwest LNG) 项目


加拿大西北太平洋LNG (Pacific Northwest LNG)项目由 Progress Energy Canada Ltd.(马来西亚石油公司下属企业),专注于建造液化天然气 (LNG) 出口设施。马来西亚石油公司 (Petronas) 是马来西亚的国有石油公司。据该公司的管理人员介绍,该公司计划投资 350 亿美元开发加拿大的页岩气资源和建设液化天然气出口终端,将加拿大的天然气资源运往需求旺盛的亚洲市场。出口设施将建在爱德华港区 (District of Port Edward)的Lelu Island 气田开发项目,由鲁伯特王子港 (Port of Prince Rupert) 进行管理。

设计方案将包括两个两列液化天然气列车(液化和净化工厂),并有可能再添加一辆列车,以及一个出口码头和液化天然气码头引桥,用以满足远洋液化天然气运输船。Progress Energy Canada 的天然气将由中横加公司 (TransCanada) 建造和运营的新输气管线来输送,从而为卑诗省带来更多的投资和就业机会。该公司想要在 2014 年年末开始建造工作,有望于 2018 年晚期开始为客户运送最早一批液化天然气。

投资热度刚刚开始

目前基蒂马特和鲁伯特王子港共计收到六个数十亿美元规模的出口设施项目申请提议,还有另外两个项目至少已经处于早期考虑阶段,在此情况之下,加拿大卑诗省能源部长 Rich Coleman 宣布,卑诗省政府已经收到四个“主要重大国际化液化天然气新项目提议”,申请开发液化天然气出口终端项目。这四个新的建议者是在卑诗省政府公布在鲁伯特王子港北部的 Grassy Point半岛上的Crown Island 建造设施的招商倡议书之后做出反应的。

包括 Nexen、帝国石油公司 (Imperial Oil)/ 埃克森美孚 (ExxonMobil)、澳大利亚伍德塞德石油公司(Woodside Petroleum of Australia) 和韩国的 SK E&S 都是其中最新的提议申请公司。中国最大的石油天然气公司中国海洋石油总公司 (CNOOC) 参与了 Nexen 的项目。伍德塞德石油公司是澳大利亚最大的独立石油天然气公司,在大洋洲运营六或七家液化天然气加工厂。据Coleman 介绍,韩国巨头 SK E&S 也在西海岸寻求合适的项目地点。

堪忧的问题

第一个需要担心的问题是建设液化天然气设施投资巨大。加拿大天然气项目需要在卑诗省人口稀少的地带钻探数以千计、投入高昂的气井,并且需要跨两座山脉铺设投资高达数十亿美元的输气管线。鉴于投入成本如此巨大,如果没有客户参与其中,愿意提供有竞争力的价格,无疑会加大这些项目的难度。

另一个要担心的问题买家购买液化天然气的意愿有多强。亚洲的液化天然气消费量占全球消费总量的四分之三,如此强劲的需求量推高了液化天然气的价格。近来,亚洲买家正在寻求联起手来 - 他们知道天然气大量供应的时代即将到来,所以希望价格回归合理水平,因此它们静下心来等待签订新的液化天然气供应合同。例如,日本和印度两国联手压低液化天然气价格的举动,这对于加拿大西海岸的出口方案无疑又是另一大潜在障碍。

日本(全球头号液化天然气进口国)和印度于周一发布联合声明,宣称绑定石油价格的液化天然气价格不能“精确反映亚太市场的液化天然气供需平衡”状况。两国已经同意建立液化天然气买家同盟,力争压低许多加拿大出口项目赖以牟取可观利润的所谓过高天然气亚洲销售溢价。

实际上,价格差别的确非常大:据Peters & Co. Ltd. 的数据显示,每 1000 立方英尺的液化天然气价格在欧洲和亚洲的价格的分别为 10 美元和 18 美元,而在纽约该价格仅为 3.25 美元。

由于开发企业正在评估是否要抵制在卑诗省西海岸开发投资高达数十亿美元的液化天然气项目,这无疑进一步加大了加拿大出口方案所遭受的压力。

结论

加拿大天然气行业的未来前景在很大程度上取决于天然气开采和生产的投资情况。针对液化天然气项目和非常规天然气开发的法规框架也将在推进市场发展方面发挥关键作用。

由于每个液化天然气厂都是涉及数十亿美元的大型项目,个人投资者绝对没有能力参与其中,而且也不必参与其中。未来将有海量资金涌入加拿大西海岸,从中受益的不仅仅只是天然气行业。对于那些想要参与此次天然气良机的投资者来说,机遇不仅在与这些项目本身,还在于为这些“掘金者”提供支持的服务。